迈入9月，2026年二季度的百亿私募重仓股已经全部浮出水面。私募排排网统计数据显示，截至2026年8月31日，共有55家百亿私募现身264家上市公司的前十大流通股东名单融资服务信息平台，合计持股市值为913.51亿元，相比一季度末的781.94亿元增长16.83%。
从持股变动看，百亿私募持股再迎来了大洗牌：新进个股134只，占据半壁江山；此外，增持个股29只，减持25只，另有76只持股数量不变。
从持股行业上看，机械设备、电子、电力设备、医药生物、计算机5大行业板块（申万一级）持股数量较多，分别有36家、32家、23家、21家、19家。其中，机械设备、电力设备新进的个股数较多，分别为24家、19家。这意味着百亿私募的增量资金正从过去电子、计算机等科技赛道的集中押注，向机械设备、电力设备、医药生物等方向扩散，持仓结构趋于均衡。
接下来，笔者将从A股公司（持有标的）和私募公司（持有人）两个角度为大家梳理百亿私募2026年二季度重仓股。（以上总览数据存在重复统计：即1家上市公司获得不少于2家百亿私募持股）
01
重仓超10亿的公司共25家！海康威视持股现分歧
从持仓市值来看，百亿私募重仓股中，123家持股市值超过1亿元，其中34家超过5亿元，25家超过10亿元。在25家公司中，持股数量不变的有13家，占比超过一半。
其中，国丰兴华（北京）私募持仓覆盖面较广，共进入14家上市公司的前十大流通股东名单，合计持股市值达26.56亿元。其前三大重仓股分别为贵州茅台、中国神华、中国电信，持股数量与一季度末持平。
值得关注的是，海康威视同时被重阳战略和高毅资产两家百亿私募重仓持有，持股市值均超过38亿元。但在操作方向上出现明显分化：重阳战略增持786.71万股，而高毅资产大幅减持8700万股。
市场分析认为，这一“同股不同路”的操作背后，折射出两套迥异的投资逻辑：
重阳战略秉持 “防守反击、守正出奇” 的逆向投资理念，海康威视上半年净利润同比增长近四成，为其左侧布局提供了业绩支撑；
高毅资产则偏向分批兑现收益，此番减持更多被解读为落袋为安的考量。
02
最高涨超2882%！19家公司今年以来股价翻倍
从年内表现来看，尽管7月以来A股科技板块显著回调，百亿私募重仓股仍录得平均25.76%的涨幅。其中，93家公司年内上涨，30家涨幅超50%，19家涨幅超100%。
这19家公司多为新进标的。联讯仪器涨幅居前，是上海利幄私募二季度新进的重仓股，持股市值14.75亿元。联讯仪器成立于2017年，今年4月24日登陆科创板，发行价81.88元/股。上市仅4个多月，股价已累计涨近29倍，截至8月31日报2441.96元。
联讯仪器身处高速通信测试设备赛道，其产品直供高速光模块厂商，满足400G/800G/1.6T测试需求，亦是全球第二家推出1.6T光模块全套核心测试仪器的厂商。此外，该公司在半年报中将业绩暴增归因于AI算力需求拉动——2026年上半年营收15.31亿元（+208.71%），归母净利润5.67亿元（+903%）。
不过，当前股价已明显超出多家券商在业绩上修后给出的目标价区间。其股价暴涨，一定程度上反映的是资金在极小流通盘下的筹码博弈，而非基本面的简单映射。
03
15家公司被至少2家百亿私募共同持有
从百亿私募的共同持股来看，至少被2家百亿私募共同持有的公司共有15家，其中鸿仕达、胜业电气各被3家百亿私募共同持有。
鸿仕达在二季度同时获得聚鸣投资、上海歌汝私募、南土资产三家百亿私募新进重仓，合计持有300.78万股，期末持股市值6.11亿元。该股于2026年4月24日登陆北交所，发行价16.57元/股，上市后股价最高触及250元，较发行价上涨近14倍。尽管此后回撤约50%，截至8月31日年内涨幅仍高达647%。
鸿仕达从消费电子自动化设备起家，如今泛半导体业务已成为其核心增长引擎，主力产品包括全自动芯片植散热片机和AI服务器自动化设备。招商证券指出，英伟达率先在Vera Rubin平台引入高度自动化设备后，其他AI服务器厂商将纷纷效仿，鸿仕达有望充分受益于这一AI服务器自动化浪潮。
从机构持仓规模来看，23家百亿私募持股市值超过5亿元，其中国丰兴华（北京）私募、高毅资产、重阳战略、聚鸣投资等13家更是突破10亿元大关。在持仓市值超5亿元的23家私募中，有14家重仓股年内出现上涨，上海利幄私募、上海歌汝私募、腾胜投资等位列其中。
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04 高毅资产：“老面孔”紫金矿业再获新进
高毅资产共持有14家公司，持股市值达到139.4亿元，位居百亿私募第二。在这14家公司中，有一半持股获得新进。
值得注意的是，邓晓峰管理的“高毅晓峰2号致信基金”时隔两个月之后再度新进紫金矿业，买入9278.17万股，市值合计38.65亿元。今年二季度，有色金属板块整体陷入调整，紫金矿业股价跌超20%。邓晓峰恰恰选择在这一时机重新进场，体现了他一贯的逆向投资风格——在市场恐慌、股价承压时布局，在市场狂热、股价大涨时兑现。
邓晓峰在2026年6月的月报中分享了一个关键判断：AI固然带来了电子行业的快速增长，但中下游整体偏弱，上游资源品也在涨价。三股力量交织之下，利润正在向上游和AI相关行业集中——能源、有色、AI三个板块在工业企业利润中的占比已接近一半。策略上，他维持“哑铃型结构”的策略应对。
05聚鸣投资：新进光伏设备、小金属等板块
聚鸣投资二季度持股市值超40亿元，位列百亿私募第四。其重仓股年内表现尤为突出，平均涨幅超过100%。持仓变动上，13只重仓股中12只为新进，仅1只为增持，调仓力度较大。行业布局方面，光伏设备、小金属、自动化设备、专用设备四大方向均至少有2家公司被纳入，持仓结构指向高端制造与资源品两大主线。
对于市场判断，聚鸣投资7月31日发文认为，本轮AI调整大概率已结束。虽然资本开支回报、Coding以外赛道等争议仍在，但并非新问题。传统行业整体景气偏弱，因此策略上更倾向于自下而上挖掘机会——已增配化工和有色，但尚未布局消费。
06 睿郡资产：第一大重仓半导体股获增持睿郡资产持仓虽仅5只，但持股市值达22.81亿元，位居百亿私募第8。结构上高度聚焦半导体，5只持仓中3只为半导体标的。第一大重仓股乐鑫科技被大幅增持178.87万股。上述持仓均为董承非旗下基金布局。
董承非在8月中旬发文表示，无论是从估值指标、拥挤度还是基本面来看，6月份AI基建形成的高点，很可能是一个长达数年的顶部。后续该板块或有反弹机会，但想要显著突破前高难度较大。即便在科技板块内部，热点切换也将是大概率事件——更符合产业演进方向的新赛道，有望成为市场新的聚焦点。
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07 腾胜投资：重仓端侧AI核心标的外资百亿私募腾胜投资二季度新进布局9只个股，合计持股市值超8亿元，平均涨幅达36.51%。其中，半导体方向的全志科技与星宸科技位列前两大重仓股，同为端侧AI SoC芯片赛道的核心标的。此前，腾胜投资凭借其 “指增+CTA”复合策略产品受到市场青睐，推动规模快速攀升至百亿。
08 上海歌汝私募：看好设备环节在AI赛道上的弹性上海歌汝私募是今年新晋百亿的私募，旗下基金合计持股6只，持股市值共10.65亿元，年内股价平均上涨123.01%。其中，第二大重仓股鸿仕达以超过647%的涨幅领衔。
对于AI赛道，上海歌汝私募合伙人、基金经理梁世阳公开发言表示：在下游需求爆发阶段，设备环节影响弹性最为显著，把握产业从1到10阶段的设备投资窗口至关重要。这一观点或解释了其重仓鸿仕达的逻辑——鸿仕达正是AI服务器自动化设备和先进封装设备的核心供应商。
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